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秦恺:做一个理性、提供有效供给的信用担保人

时间:2019-07-27  来源:瞪羚企业家俱乐部  

 

我国担保业已走过十七年发展历程,明年将进入第十八个年头。作为即将步入“成年期”的担保行业,我们应该表现得更为成熟;应该更能理性地看待外部环境、看待我们自己,认清未来的路该怎样走;应该更有担当意识、使命感和责任感,做一个对社会、对事业、对自己更加有为的信用担保人。

一、为什么要做个理性的信用担保人

(一)外部压力

近年来我国经济下行压力较大,市场风险与信用风险有所增加,整体经济尚处于消化因不理性投资所带来的产能过剩、库存积压和高杠杆负债的深度结构化调整阶段。

这意味着有相当一部分涉及“三去”的企业不应该再继续增加融资,而应该通过减产、停产、转型、处置资产和重组等方式适应经济结构调整的需要。

随着供需结构性矛盾的进一步加深和生产经营成本进一步增加,实体经济与社会资金有不断向房地产、金融和其他投机性领域涌入的趋势,造成“脱实向虚”矛盾更为突出。

金融机构为尽快从前几年流动性过剩造成的潜在不良风险中摆脱出来,加大了部分产业领域存量贷款压缩与退出力度,导致金融领域的部分次级债务向类金融业态转移,使得一部分尚未从市场中退出的债务实际已成为“庞氏”资产,隐含巨大的风险。

与此同时,以互联网为代表的新经济体正在市场中兴起,尤其是那些脱离实体经济的互联网业态,其不计成本、不计代价地通过N轮融资方式扩大市场占有率的商业模式,是否能够取得成功有待做进一步观察。

作为与经济、金融和市场密不可分的担保行业,上述外部压力也会传导到行业内部,造成风险隐患,必须要理性看待与应对。

(二)内部挑战

在外部经济下行压力加大、风险增加的同时,我们担保行业内部多年积累的矛盾与问题也在不断暴露。

近年来,由于外部市场风险、信用风险和金融风险的加大,担保行业也承受着代偿增加、在保项目存量风险增大和业务规模下滑的巨大压力。

这些问题既与外部环境变化有关,也与我们自己在面对复杂外部环境时不能理性应对、及时调整有关,行业在客观和主观上都存在一些非理性缺陷:

首先,业务定位、经营目标与绩效考核偏离了融资担保本质属性,在经济下行时期一味地上规模、追求高收益与高提成,造成较大风险、甚至导致流动性危机和担保能力的丧失。

融资担保一方面具有较强的政策性金融属性,解决的是市场经济体制下中小微企业融资难“市场失灵”问题,因此天然具有高风险、低收益性质;另一方面又与经济环境、信用环境与金融环境存在密切正相关关系,其放大杠杆功能,在经济上行与下行不同时期会给担保机构带来不同影响。

面对市场风险与信用风险逐步加大的外部环境,如果没有更为有效的防范控制风险能力,过度追求规模和高收益,其结果就是高风险。

其次,这些年能够体现担保行业核心能力的风险管理体系与业务创新体系均存在一定的漏洞,引发各种风险。

究其原因,也与我们不够理性、急于求成有关。在风险管理体系上,忽视外部市场环境与信用环境,过多引入风险行业和风险客户;对企业贷款用途审核不严、第一还款能力判断不到位、总体债务规模控制不利;不重视或没有保后管理,任由风险发生。

在产品创新上,过于看重规模和效率,忽视了担保机构与服务企业和债权人之间的信息不对称问题,放弃了在客户营销和关键风险点等方面的主导权、审核权与控制权,从而引发风险。

最后,我们行业部分从业人员,面对浮躁的社会、面对考核压力和过高的物质追求,或多或少表现出了一种急功近利的心态,放松了职业操守底线和风险管理要求,导致操作风险的发生。

二、为什么要做个提供有效供给的担保人

长期以来,学术界一直对担保的作用和意义存在争议,最大的争议点就是担保究竟是否能够有效解决“市场失灵”问题,使得由担保带来的总体经济效益与社会效益可以完全抵消其带来的总体社会成本的增加。

换言之,只要担保能够给社会提供有效供给、满足社会有效需求,那么其就有存在的价值和意义。因此,提供有效供给是担保机构追求的目标和可持续发展的基础。

(一)什么是担保有效供给

担保的有效供给应该体现在担保机构为社会做出贡献的同时,自身也能够获得健康、稳定与可持续发展,主要包括:

第一,通过担保,能够帮助那些不能从正规金融领域取得资金的企业融资,追求的是为金融市场提供安全与稳定的增量客户。从担保机构可持续发展角度出发,讲求担保客户首次贷款获得率,也是不断挖掘与积累客户资源的重要手段。

第二,通过担保,逐步培育企业的信用意识和能力,最终实现其靠自主信用获取融资的目标,追求的是担保客户“毕业率”。从节约社会成本角度看,担保客户不断的“毕业”既可以节省企业融资成本、又可以节省担保资源,以便为更多真正需要担保的客户提供融资服务。

第三,通过担保,能够有效促进企业理性融资、良性发展。担保机构之所以敢于为市场中的“弱势群体”提供担保,核心能力就是尽可能打破与企业之间的信息不对称瓶颈,根据企业实际需求和偿还能力做出较为合理的融资安排与担保服务,既用自己的信用帮助企业解决发展过程中资金短缺问题,又不随意地放大信用,造成信用资源的浪费甚至无效。

第四,通过担保,能够促进企业产品或服务质量的提高、性能的改善,最终满足有效市场需求,这也是当下对供给侧结构性改革最有力的支持。

第五,通过担保,能够营造社会更加良好的创新、创业环境,促进整个社会生产能力与生产效率的提升、就业与税收的增长。

第六,通过担保,实现担保机构自身与被担保企业的共同成长与进步,使得担保机构在为企业、为社会做出贡献的同时,自身也得到可持续发展。

(二)什么是担保无效供给

客观地讲,担保行业在提供有效供给、帮助中小微企业融资、促进国家经济社会发展方面做出了贡献,取得了有目共睹的成效,是中小微企业融资过程中不可或缺的中坚力量和“关键环节”。

但是,也必须清醒地看到这些年来由于主客观原因,我们行业也提供了一些无效的担保供给,既造成社会资源的浪费、又给自己带来了风险。

第一,重复使用信用,降低了企业融资效率、增加了企业融资成本。实际上,在担保客户中,有一部分从一开始就具备自主融资能力,只是由于企业不了解融资程序或是由于银行的不作为,导致企业融资不得不使用担保信用;还有相当一部分企业实际上已经具备“毕业”条件,靠自身信用就可以融资,但是出于担保机构自身利益考虑和企业想要获取更多信用额度,仍然长期占用着担保信用资源。重复使用信用既增加了企业融资成本,又浪费了担保信用资源,对企业、对社会而言都是不经济的。

第二,过度使用信用,无视企业债务杠杆的增大,导致企业总体债务规模难以控制,最终可能引发信用风险。近年来,担保机构针对单一企业的融资担保规模有不断增加的趋势,有些具有合理性,有些应该是不合理的、甚至是极为盲目的,特别是一家企业债务由多家担保机构担保的交叉问题和以反担保物倒推担保信用额度问题,都增加了企业无节制扩大债务杠杆的风险,最终引发担保信用的不良。

第三,盲目使用信用,使得本应从市场退出的“僵尸”企业僵而不死,造成信用资源的浪费和经济结构转型难度的增加。为那些产品或服务缺乏市场竞争力和有效市场需求的企业提供担保,为那些面临产能过剩、库存积压、债务高企的企业提供担保就是盲目使用信用的表现。

韩国信用保证基金在总结其几十年信用保证体制运行情况时,有过如下表述:

金融机构过分依赖信用保证制度造成其开创进取精神和分析判断企业信用风险能力下降;为效益不明显的企业提供信用保证导致中小企业结构调整受阻;以往中小企业信用担保对象几乎涵盖所有行业领域和所有类型企业,现在看对某些领域和类型企业的支持所产生的社会作用并不明显,有些甚至会带来负面影响,既不利于有效控制风险,也不利于集中优势资源向那些符合国家经济发展需要的重点行业和重点企业倾斜。

这是韩国信用保证基金在出现较大风险代偿后,痛定思痛总结出的深刻教训,值得我们很好地汲取。

三、如何做到理性和提供有效供给的信用担保人

要成为一个理性和提供有效供给的信用担保人,根本上还是要全面、完整、准确地理解融资担保的本质属性和深刻内涵,在此基础上找准自己的业务定位、经营目标和运行模式,在向社会提供有效信用资源的同时,保持自身可持续经营能力;在为社会创造价值的同时,也为自己创造价值。

(一)融资担保的本质属性

第一,从有效需求和有效供给两个角度来看,融资担保属于高风险的政策性融资促进工具,难以获得高额回报,否则直面而来的就是巨大的风险。

第二,从拥有一定放大杠杆功能角度来看,融资担保又具有金融品属性,因此必须要遵从金融业务的规律。考虑其服务群体的高风险性,融资担保必须具有比金融机构更加进取的市场开拓能力和更为有效的风险控制能力,在不断增加有效担保供给和严格控制系统风险之间寻找合理的平衡点,否则随意增加担保杠杆将会引发灾难性风险。

第三,由于融资担保的政策属性,需要有外部良好的法律环境、政策环境、金融环境和信用环境,更需要有一套完善的运行体系做支撑,否则会造成“或是政策效果难以实现、或是担保机构自身难以可持续”的两难局面。

(二)如何提供有效担保供给

首先,主要为那些讲信用且具备潜在偿还能力、但缺少金融机构认可的有效抵质押物的客户群体提供融资担保服务。

其次,在自己熟悉的行业和业务领域不断提升市场开拓能力和风险管控水平,牢牢把握市场的主动权和主导权,在有效控制风险前提下扩大业务规模。

第三,坚持小而分散、业务结构多元化的经营原则,降低风险集中度、增加客户覆盖面。

第四,坚持阶段性担保、不断更新培育新客户的业务开拓方式,在提供有效担保供给的同时积累更多的客户资源。

第五,以不断积累的融资担保客户资源为基础,努力延伸融资供给产业链,构建可主导、可持续、可增值的融资生态环境,在增加社会价值的同时,提升自身商业价值。

 

备注:秦恺,北京中小企业信用亚洲城唯一官方网站_ca亚洲城最新官方网站 - 首页公司董事长,上文为作者在2016信用北京暨(第二届)信用中关村高峰论坛“信用担保体系建设与可持续发展”分论坛上的演讲